一、2021年策略分析
1. 一个合理的收益预期
市场经过2019、2020年连续两年的大涨,目前市面上没有太多物美价廉的股票,估值普遍偏高。元旦结束,开盘第一天,上证指数突破3500点大关,而创业板也站上了300点,创5年新高。如果我们定义市场温度为0-100度,目前大概在80度的位置。但是,并不是说没有投资机会,近年来A股行业分化比较明显,各板块轮动迹象比较明显,依然存在着结构性机会。
我们要知道,近两年的这种暴涨,是不可持续的,2021年务必降低收益预期,做好防御型资产配置。现在可以入场,但是要管理好仓位,将本金划分成多分,逢低入场,切忌一次性投入。
2. 抓住主要赛道
市场上是存在一些天生就很能赚钱的行业的,这些行业,或受宏观经济周期的影响比较小,或有很强的品牌效应护城河,或有技术壁垒,能获得大量的现金流。
回顾A股历史5年、10年、20年,哪些行业的资产涨的比较好呢?排名第一的无疑是消费行业,其次是科技、医药。做投资,选对了赛道,也就成功了一半了。不过值得注意的是,消费、科技、医疗这几个板块,目前估值已经很高了,盲目入场,短期来看,会不会有回调的风险呢,这一层预期我们是要有的。抓住主要赛道,择时逢低入场,以较低的价格买入优质的资产,对中短期收益起到至关重要的作用。但是,想要精准的踩住低点入场,需要对整个行业有充分的调研和认知,市面上要做到这点,那恐怕只有专业的投研团体了。专业投资机构掌握着优质的资源,拥有更广阔的视野,我们普通散户是望尘莫及的,这也是我呼吁大家买基金而不是直接买股票的原因。
天之道,损有余而补不足;人之道,损不足以奉有余。所以也不要过于担心,有强者恒强的马太效应,优秀的公司只会越来越优秀,如果没法做到择时,那就去定投,做好长期拥抱优质资产的准备,把时间线拉长,比方说三年、五年,等回过头来,可能会发现今天的高点只是未来的起点。
3. 建议新手定投
设想一下,如果在2015年6月12日股市的高点,你跟风入市,一次性把钱全都交给股市爸爸,那你将面临的是本金的腰斩,以及长达一年的股市寒冬,即使你有坚韧的毅力坚持持有,不割肉离场,但是你的投资体验想必不会是愉快的。
所谓的定投,是一种将本金分成若干份,每隔一定的时间就投入一份本金的投资方式,他的好处是抚平收益波动的风险,降低因择时不善而误把资金投在高高的山顶上带来的风险。
“定期定额”这种傻瓜无脑式的操作方式,从一定程度上优化了持有体验,起到了降低风险的作用。
进阶一点,会有“定期不定额”的操作方式,什么意思呢?就是说,依旧保持每隔一定的时间投入一次本金,但是每次投入的时候,参考一下当前市场的温度,对所投的额度进行上下调整,进一步提升收益率。
野哥
FRM持证人,CFA三级在路上,一个喜欢高收益套利的谨慎投资者。投资足迹涉及A股、港股、可转债、基金。尤其喜欢套利交易。用101%的胆小谨慎,去做100%有风险的投资。
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2.2021年薪基金配置方向
3.2021年市场环境分析
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